¿Pueden las bolsas de nicotina convertirse en el próximo motor de crecimiento de las grandes tabacaleras?
A medida que el crecimiento en el mercado mundial de cigarrillos se encuentra bajo presión, las multinacionales tabacaleras están acelerando su incursión en productos sin humo, como las bolsas de nicotina, en busca de nuevas fuentes de crecimiento más allá de los cigarrillos tradicionales. Reuters examinó recientemente la duda generalizada en la industria sobre si las bolsas de nicotina pueden convertirse en una plataforma de crecimiento estratégico para las grandes empresas tabacaleras. Philip Morris International (PMI) reforzó su cartera de nicotina sin humo mediante la adquisición de Swedish Match y la obtención de la marca ZYN; British American Tobacco (BAT) y Japan Tobacco (JTI) también compiten a través de marcas como VELO y Nordic Spirit. Las bolsas de nicotina han atraido la atención por su naturaleza sin dispositivo ni combustión y su facilidad de uso, pero el entorno regulatorio, los riesgos de consumo por parte de jóvenes y el tamaño del mercado seguirán determinando su potencial de crecimiento a largo plazo.
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Reuters analiza si las bolsas de nicotina pueden convertirse en la próxima curva de crecimiento de las tabacaleras después de los cigarrillos.
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PMI adquirió Swedish Match en una operación valorada en aproximadamente 16 mil millones de dólares, obteniendo ZYN y haciendo de las bolsas de nicotina una parte fundamental de su estrategia sin humo.
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Las empresas tabacaleras tradicionales, incluidas BAT y JTI, están expandiendo sus negocios de bolsas de nicotina.
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Las bolsas de nicotina son libres de humo y no requieren dispositivo, pero aún se enfrentan a controversias regulatorias y de salud pública.
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La gran incógnita en la industria es si la categoría puede alcanzar la escala suficiente para compensar el declive a largo plazo del negocio de los cigarrillos.
A medida que se reduce el margen de crecimiento del mercado mundial de cigarrillos, los gigantes tabacaleros buscan nuevas fuentes de crecimiento. Reuters exploró recientemente una cuestión central de la industria: si las bolsas de nicotina pueden convertirse en la próxima curva de crecimiento de las grandes tabacaleras más allá de los cigarrillos.
Durante la última década o más, las empresas tabacaleras internacionales han invertido de manera constante en productos sin humo, incluidos tabaco calentado, cigarrillos electrónicos y productos de nicotina oral. Hoy en día, las bolsas de nicotina se están convirtiendo en un nuevo campo de batalla estratégico, atrayendo inversiones de dinero y recursos por parte de las principales empresas tabacaleras.
A diferencia del tabaco calentado y los cigarrillos electrónicos, las bolsas de nicotina no implican combustión y no requieren dispositivo. Su portabilidad y facilidad de uso les permiten adaptarse a más entornos donde se restrinje el tabaquismo tradicional, lo cual es también una razón importante por la que las tabacaleras se están enfocando en esta categoría.
PMI fortalece su estrategia sin humo a través de ZYN
En el mercado de las bolsas de nicotina, Philip Morris International (PMI) es uno de los actores más agresivos.
En 2022, PMI completó la adquisición de Swedish Match en una transacción valorada en aproximadamente 16 mil millones de dólares, adquiriendo la marca ZYN.
El acuerdo fue visto como un paso en la transformación de PMI de una empresa tabacalera tradicional a una compañía de nicotina más amplia. Posteriormente, ZYN se convirtió en una marca importante en el mercado estadounidense de bolsas de nicotina y en un componente clave de la cartera sin humo de PMI.
Para PMI, las bolsas de nicotina tienen características comerciales diferentes a las del tabaco calentado IQOS. Los consumidores no necesitan comprar un dispositivo y no hay barrera de uso de dispositivo, lo que simplifica el camino de cambio de producto.
PMI ha recalcado durante mucho tiempo su objetivo de reducir la dependencia de los ingresos por cigarrillos tradicionales mediante productos sin humo como IQOS y ZYN, impulsando así una transformación empresarial a largo plazo.
BAT y JTI se suman a la carrera de las bolsas de nicotina
PMI no es la única tabacalera que está construyendo un negocio de bolsas de nicotina.
La marca VELO de British American Tobacco (BAT) ha ingresado en múltiples mercados, mientras que Japan Tobacco (JTI) compite a través de marcas como Nordic Spirit.
Para las empresas tabacaleras tradicionales, las bolsas de nicotina ofrecen una vía de desarrollo diferente a la de los productos basados en dispositivos.
En comparación con el tabaco calentado y los cigarrillos electrónicos, que exigen la compra de un dispositivo, las bolsas de nicotina tienen una estructura de producto más simple, una menor barrera para la adopción por parte del consumidor y son más fáciles de usar en entornos restringidos como oficinas y transporte público.
A medida que más grandes tabacaleras ingresan al mercado, la competencia en el sector de las bolsas de nicotina está pasando de la etapa de lanzamiento de productos a la competencia en la creación de marcas, educación del consumidor y adaptación regulatoria.
¿Pueden las bolsas de nicotina convertirse en una nueva plataforma de crecimiento más allá de los cigarrillos?
La razón fundamental por la que las bolsas de nicotina atraen a las tabacaleras es que se consideran una nueva oportunidad de crecimiento fuera del negocio tradicional de los cigarrillos.
Muchos mercados de todo el mundo experimentan tasas de tabaquismo a la baja y un consumo decreciente de cigarrillos, por lo que las tabacaleras esperan construir nuevas fuentes de ingresos a través de productos sin humo.
El atractivo comercial de las bolsas de nicotina radica en su comodidad y su baja barrera de cambio. Los consumidores no necesitan comprar un dispositivo ni modificar su forma de usar el producto, lo que las diferencia del tabaco calentado y de los cigarrillos electrónicos.
Sin embargo, aún no se sabe con certeza si las bolsas de nicotina podrán replicar el efecto transformador en la industria de IQOS.
IQOS construyó un modelo de negocio completo en torno al dispositivo, las barritas de tabaco y un ecosistema de usuarios, mientras que las bolsas de nicotina aún se encuentran en una fase de expansión de mercado, y aún está por establecerse la lealtad del consumidor a largo plazo y unos hábitos de consumo constantes.
El entorno regulatorio definirá el potencial del mercado
Junto con su rápido crecimiento, las bolsas de nicotina están acaparando una mayor atención regulatoria.
Varios mercados están debatiendo cómo gestionar esta nueva categoría de productos, abordando temas como la edad mínima de venta, la publicidad y promoción, los sabores de los productos y los riesgos de exposición en jóvenes.
Los defensores argumentan que los diferentes productos de nicotina conllevan distintos niveles de riesgo y que los reguladores deberían considerar la posibilidad de que los fumadores adultos cambien los cigarrillos por alternativas.
Los detractores temen que, sin una regulación adecuada, las bolsas de nicotina puedan atraer a personas que nunca antes habían consumido productos de nicotina, especialmente a consumidores más jóvenes.
Por lo tanto, para las tabacaleras, las bolsas de nicotina no son solo una oportunidad de negocio, sino también un reto regulatorio.
Un nuevo campo de batalla para las grandes tabacaleras
Con el mercado de cigarrillos bajo una presión prolongada, las bolsas de nicotina se están convirtiendo en una parte importante de las estrategias de transformación de las compañías tabacaleras mundiales.
PMI refuerza su posición de nicotina sin humo a través de ZYN, mientras que BAT y JTI compiten a través de marcas como VELO y Nordic Spirit.
De cara al futuro, el hecho de que las bolsas de nicotina puedan convertirse en la próxima curva de crecimiento de la industria tabacalera dependerá de varios factores, como la aceptación por parte de los consumidores, la política regulatoria y la capacidad de las empresas para construir modelos de negocio sostenibles a largo plazo.
Para la industria tabacalera mundial, las bolsitas de nicotina ya no son solo una nueva categoría de productos; también se están convirtiendo en un indicador clave para observar la dirección futura de la "gran industria tabacalera".
